物流巴士網訊，據挪威稅收中心2013年發布的一份研究調查稱，巴拿馬成為避稅天堂的歷史可以追溯到1919年，當時該國實施外國船只注冊制度，以幫助美國石油巨頭標準石油公司（StandardOil）規避美國本土稅收。在標準石油公司的帶頭下，其他美國船只所有者也紛紛效仿，其中有些人是為了尋求規避美國法律體系要求的較高工資和較好工作條件。
當時在巴拿馬注冊還有一個好處：時值禁酒令時期，美國船只可以在不違法的情況下向船上的客人出售酒精。
離岸金融業務“野蠻生長”
短短幾年后，巴拿馬在其所實施的最少稅收、法規和信息披露要求系統下，看到了將這些規則拓展至離岸金融領域的機會。據上述研究稱，“華爾街的利益驅使巴拿馬推出了極為松懈的公司法，只要回答很少的幾個問題，任何人都可以開設不交稅的匿名公司。”
隨后幾十年，巴拿馬的離岸金融規模倒也溫和適度。然而，上世紀70年代，隨著石油價格的飆升，這一塊業務也隨之“野蠻生長”了。
巴拿馬出臺了一系列保護企業及個人金融隱私的法律，公司股東的姓名甚至都不必進行公開注冊。這些保密法規十分嚴格，如有違法將面臨嚴重的民事及刑事處罰。
巴拿馬還推出了十分嚴格的銀行業隱私法規，金融機構禁止提供有關離岸銀行賬戶或賬戶所有人的信息。唯一的例外是一項與恐怖主義、販毒或其他重罪（不包括逃稅）調查相關的特定法令。
另外，巴拿馬并未和其他國家簽訂稅收條款，這是對外國人的又一層額外保護，同時，也沒有匯兌控制，所以對轉入或轉出該國的款項并沒有上限或匯報要求。
到1982年，受到巴拿馬運河及其自由貿易區所蘊含機會的吸引，已經有100多家國際銀行在巴拿馬城開設了辦公室。
1983年，巴拿馬國民警衛隊司令諾列加（ManuelNoriega）成為該國實際領導人后，通過和販毒集團的合作，將洗錢業務收歸國有，實際上也就是任“洗錢”在巴拿馬國內自由生存。
之后幾年，巴拿馬很難以合法離岸銀行業中心的地位在國際舞臺上出現。拉丁美洲也遭到全球金融危機的打擊，墨西哥和阿根廷等國的債務一飛沖天。
1989年，美國對巴拿馬采取軍事行動，推翻了諾列加軍事政權，扶持安達拉（GuillermoEndara）就任總統。律師出身的安達拉為巴拿馬換上了一幅嶄新的國際形象，但針對該國金融系統允許洗錢、欺詐和國際避稅的指責依然不絕于耳。
隱私保護是福是禍
事實上，進行合法稅收規避是一項全球性的業務，各避稅天堂也使出了渾身解數來為客戶提供各種服務和隱私保護。
一名專攻稅收方向的律師摩安（JolyonMaugham）在接受英國媒體采訪時表示：“不存在所謂‘好的避稅天堂’這樣的東西，這些避稅天堂對全球經濟沒有任何意義……這就是一個隱藏資產的丑陋地方。”
康奈爾大學出版社2013年出版的《避稅天堂：全球化如何運作》（TaxHavens：HowGlobalizaitonReallyWorks）一書中提到，全球的避稅天堂中藏匿了13萬億美元的個人財富，相當于美國一年的國民生產總值。這些避稅天堂也是全球200萬家企業實體和半數國際借貸銀行的合法所在地。單個避稅天堂的影響似乎并不顯著，但從整體看，它們對全球經濟的影響相當巨大：不僅僅是全球金融不穩定性的一個主要誘因，更是我們現在這個時代的一個重大政治問題。
避稅天堂對全球經濟和政治造成的影響已經引起國際各方關注。2014年5月，經濟合作與發展組織宣布47個國家和地區簽署了同意銀行間自動共享與稅務相關的海外賬戶的協議，就連列支敦士登、開曼群島等傳統“避稅天堂”也加入了其中，在國際市場上引發巨大震動。
然而，巴拿馬卻依然是避稅天堂中的“中流砥柱”。運動組織“稅收正義網絡”（TaxJusticeNetwork）評價說：“近些年，巴拿馬以強硬的姿態出現，拒絕和國際透明運動進行合作。從信譽的角度來說，巴拿馬是唯一一個人們認為可以隱藏自己資產的地方了。”
附表 巴拿馬常見的避稅操作手段
殼公司：殼公司表面上看是完全合法的企業，但它僅僅是一個空殼，除了管理公司中的錢款、隱藏這筆錢的真正主人外，其他什么事都不做。殼公司的管理層由律師、會計甚至是辦公室清潔工組成，這些人的主要作用就是在各種文件上簽字，讓自己的名字出現在各種信函上。如果當局試圖找出到底誰真正擁有公司的錢時，管理層會回答說就是他們這些人。有時候殼公司也被稱為“郵箱公司”，因為這些公司除了接收郵件的郵箱地址外，再無其他。
離岸金融中心：殼公司一般不會設在倫敦或巴黎，因為在這種地方，如果當局有心找出公司的真正所有人，難度并不大。而一個離岸金融中心則更能匹配“避稅天堂”的稱呼，它們通常位于銀行業隱私保護嚴密，且對金融交易征收極低稅收甚至不收稅的小型島國，如英屬維爾京群島、巴哈馬、巴拿馬等等。其實在這些地方，大部分金融服務都是合法的，只是其隱私保護政策對那些想要規避稅收的人來說特別具有吸引力。
不記名股票及債券：不記名股票及債券為轉移大量款項提供了便利。意義就在于，誰擁有了這些股票和債券，就能想花就花，想怎么樣都行。
洗錢：洗錢就是將“臟”錢“洗白”，使非法資金擁有合法來源。一些資金到了離岸金融中心的某家公司手上，后者就能通過運作，幫錢變成某家殼公司名下的不記名債券。
